الأسهم الأسهم ، خيارات التعويض

تعويضات حقوق الملكية ما هو تعويض حقوق الملكية إن تعويض حقوق الملكية هو عبارة عن دفع غير نقدي يمثل الملكية في الشركة. ويمكن أن يتخذ هذا النوع من التعويض أشكالا عديدة، بما في ذلك الخيارات، وأسهم الأسهم والأداء المقيدة. ويسمح تعويض حقوق الملكية لموظفي الشركة بالمشاركة في الأرباح عن طريق التقدير ويمكن أن يشجعوا على الاحتفاظ بها، لا سيما إذا كانت هناك شروط استحقاق. انخفاض تعويضات الأسهم تم استخدام تعويضات الأسهم من قبل العديد من الشركات العامة وبعض الشركات الخاصة، وخاصة الشركات الناشئة. قد تفتقر الشركات التي تم إطلاقها مؤخرا إلى النقد أو ترغب في استثمار التدفق النقدي في مبادرات النمو، مما يجعل تعويض الأسهم خيارا لجذب موظفين ذوي جودة عالية. تقليديا، استخدمت شركات التكنولوجيا في كل من مرحلة البدء والشركات الأكثر نضجا تعويضات الأسهم لمكافأة الموظفين. على سبيل المثال، كان لينكيدين التعويض القائم على الأسهم في عام 2015 510.3 مليون، بزيادة من 319.3 مليون في العام السابق. في عام 2015، مثلت أكثر من 17 من الإيرادات. وكان أكثر من 460 مليون من المجموع في شكل وحدات الأسهم المقيدة (رسوس). يمكن لشركات التعويضات المشتركة التي تقدم تعويضات الأسهم أن تمنح الموظفين خيارات الأسهم التي توفر الحق في شراء أسهم أسهم الشركات بسعر محدد سلفا، ويشار إليه أيضا بسعر التمرين. ويمكن منح هذا الحق مع الوقت، مما يسمح للموظفين للسيطرة على هذا الخيار بعد العمل للشركة لفترة معينة من الزمن. عندما يرتدي الخيار، يحصلون على حق بيع أو نقل الخيار. هذه الطريقة تشجع الموظفين على التمسك بالشركة لفترة طويلة. ومع ذلك، يكون الخيار عادة انتهاء صلاحية. ال يعتبر املوظفون الذين لديهم هذا اخليار من املساهمني وال يشاركون في نفس حقوق املساهمني. هناك عواقب ضريبية مختلفة على الخيارات التي يتم تعيينها مقابل تلك التي ليست كذلك، لذلك يجب على الموظفين النظر في ما هي قواعد الضرائب تنطبق على أوضاعهم الخاصة. هناك أنواع مختلفة من تعويضات الأسهم، مثل خيارات الأسهم غير المؤهلة وخيارات أسهم الحوافز (إسو). تتوفر إسو فقط للموظفين وليس المديرين أو الخبراء الاستشاريين من غير الموظفين. توفر هذه الخيارات مزايا ضريبية خاصة. مع خيارات الأسهم غير المؤهلة، لا يتعين على أصحاب العمل أن يقدموا تقريرا عندما يتلقون هذا الخيار أو عندما يصبح قابلا للتطبيق. يتطلب المخزون المقيد إكمال فترة الاستحقاق. ويمكن القيام بذلك مرة واحدة بعد فترة معينة من الزمن. وبدلا من ذلك، يمكن أن يتم الاستحقاق على قدم المساواة على مدى فترة محددة من السنوات أو أي إدارة تجميع أخرى تجد مناسبة. وحدات رسو متشابهة، ولكنها تمثل وعد الشركة بدفع الأسهم على أساس جدول الاستحقاق. وهذا يوفر بعض المزايا للشركة، ولكن الموظفين لا يحصلون على أي حقوق ملكية الأسهم، مثل التصويت، حتى يتم اكتساب الأسهم وإصدارها. لا تمنح أسهم الأداء إلا إذا تم استيفاء بعض التدابير المحددة. ويمكن أن تشمل هذه المقاييس. مثل العائد على السهم (إبس)، والعائد على حقوق المساهمين (روي) أو إجمالي عائد أسهم الشركة بالنسبة للمؤشر. وعادة ما تكون فترات الأداء أكثر من أفق زمني متعدد السنوات. تعويض التعويض 101 لمحة موجزة عن التعويض في المخزون والخيارات. تعويضات الأسهم هي موضوع كبير وموضوع تقني إلى حد ما. قبل الدخول في تفاصيل جريئة تحتاج إلى أن يكون صورة شاملة عن كيفية عمله. نقسم الموضوع إلى أربعة مجالات ملخصة أدناه. أولا، هناك مفاهيم أساسية تنطبق على المنطقة بأكملها. ثانيا، ننظر في التعويض الذي قد تحصل عليه عند الحصول على الأسهم من صاحب العمل. والموضوع الثالث هو خيارات الأسهم غير المؤهلة، والرابعة هي خيارات الأسهم الحافزة. ومن الجدير بالذكر أن كل موضوع يبني على سابقتها إلى حد ما. يمكنك أن تتخطى، ولكن تجد أن قواعد خيارات الأسهم حافز بناء على قواعد للخيارات غير المؤهلين، وهذه القواعد بناء على قواعد للحصول على الأسهم من صاحب العمل. المفاهيم الأساسية النقاط التالية مهمة فيما يتعلق بجميع المواضيع الفرعية لتعويض الأسهم. من المهم أن نعرف ما إذا كان مخزون الخاص بك هو مكتسب، وإذا لم يكن كذلك، عندما تصبح مكتسبة. القاعدة هنا تقنية إلى حد ما، ولكن الفكرة الرئيسية هي أن يخولها عندما يمكنك الاحتفاظ القيمة الكاملة للسهم حتى لو انهاء عملك. تعتمد عواقب ضرائبك على القيمة السوقية العادلة للسهم. وبوجه عام، فإن هذا هو السعر الذي يمكن أن تتغير فيه الأسهم في معاملة بين أشخاص لا علاقة لهم. وقد تخضع تعويضات الأسهم التي يتلقاها الموظفون للحجز، ويجب دفعها نقدا حتى إذا كان التعويض في شكل مخزون أو ممتلكات أخرى. منح الأسهم تطبق قواعد خاصة عندما تحصل على مخزون من صاحب عمل. وتنطبق هذه القواعد أيضا إذا قمت بإسقاط الموظف، ولكنها تقدم خدمات في بعض القدرات الأخرى مثل مستشار أو عضو في مجلس الإدارة. عليك أن تكون على دراية بهذه القواعد إذا كنت تتلقى مخزون دون دفع (منحة الأسهم أو جائزة)، أو إذا كنت شراء الأسهم في اتصال مع عملك. إذا كان المخزون مكتملا تماما عند استلامه، فعليك أن تبلغ عن دخل التعويض في ذلك الوقت، أي ما يعادل قيمة السهم مطروحا منه المبلغ المدفوع له، إن وجد. وإذا لم يكن المخزون مستحقا، فإنه يعامل كدخل خاضع للضريبة في الوقت الذي يثبت فيه. عليك أن تبلغ الدخل مساويا لقيمة الأسهم اعتبارا من الوقت الذي سترات. هناك بعض القواعد الصعبة التي يمكن تطبيقها عند شراء الأسهم من صاحب العمل. في بعض الأحيان يمكنك في نهاية المطاف دفع الضرائب حتى لو كنت دفعت القيمة الكاملة للسهم عند شرائه. إذا حصلت على أسهم غير مكتسبة، لديك 30 يوما لإجراء الانتخابات القسم 83 ب التي بموجبها يتم الإبلاغ عن قيمة الأسهم كدخل عندما حصلت على الأسهم بدلا من السنة التي سترات. يمكن أن تكون هذه الانتخابات مفيدة جدا إذا دفعت قيمة كاملة أو إذا كان من المتوقع أن يرتفع السهم في القيمة. خيارات الأسهم غير المؤهلة خيار الأسهم غير المؤهلين هو شكل شعبي لتعويض الأسهم. ليس لديك أي شيء للإبلاغ في الوقت الذي تتلقى خيار الأسهم غير المؤهلين، أو في الوقت الذي يصبح ممارسة. عند ممارسة خيار الأسهم غير المؤهلين يمكنك الإبلاغ عن دخل التعويض يساوي الفرق بين قيمة الأسهم التي تتلقاها والمبلغ الذي تدفعه لممارسة الخيار. إذا كنت موظفا، فإن هذا الدخل يخضع للحجز. عندما تبيع الأسهم، فإنك تبلغ عن أرباح أو خسائر رأس المال. يتضمن أساسك المبلغ الذي دفعته للسهم بالإضافة إلى مبلغ دخل التعويض الذي أبلغت عنه في وقت التمرين. خيارات أسهم الحوافز إذا كان الخيار الممنوح للموظف يلبي متطلبات معينة، فإنه خيار خيار حافز أو إسو. هذه الخيارات متاحة فقط للموظفين الذين لا يمكن أن يكون لديك إسو إذا كنت غير الموظف مدير أو مستشار. ويمكن أن توفر مزايا ضريبية خاصة لحامل الخيار، ولكن على حساب التعقيد الكبير وبعض الضرر الضريبي لصاحب العمل. ليس لديك أي شيء للإبلاغ في الوقت الذي تتلقى خيار الأسهم حافز، أو في الوقت الذي يصبح ممارسة. أنت لا تبلغ عن دخل التعويض عند ممارسة خيار الأسهم حافز. ولكن يجب عليك أن تفعل حساب الحد الأدنى من الضرائب البديلة (أمت)، وقد ينتهي الأمر دفع مبلغ كبير من الضرائب بسبب هذا الحساب. إذا قمت ببيع الأسهم قبل انقضاء فترة الحجز الخاصة، فعلت التخلص من الأهلية، ويجب أن تبلغ عن دخل التعويض في ذلك الوقت. إذا كنت ترضي فترة فترة الحجز الخاصة، فإنك ستبلغ عن أرباح أو خسائر رأس المال بدون دخل تعويض عند بيع السهم. في ذلك الوقت قد تكون قادرة على المطالبة الائتمان لبعض أو كل من أمت التي دفعتها في السنة التي تمارس الخيار. هذا الملخص حذف العديد من التفاصيل التي تم توضيحها في صفحات أخرى من هذا الدليل على الانترنت وفي كتبنا حول الموضوع. خيارات الأسهم إمبلويي (إسو) بي جون سوما. كتا، دكتوراه، مؤسس هيدجيميوبتيونس و أوبتيونسنيرد خيارات الأسهم الموظف. أو منظمات المجتمع المدني، تمثل شكلا من أشكال تعويضات الأسهم التي تمنحها الشركات لموظفيها والمديرين التنفيذيين. وهي تمنح صاحب الحق الحق في شراء أسهم الشركة بسعر محدد لفترة محدودة من الوقت بكميات محددة في اتفاق الخيارات. وتمثل منظمات المجتمع المدني الشكل الأكثر شيوعا لتعويض الأسهم. في هذا البرنامج التعليمي، فإن الموظف (أو الممنوح) المعروف أيضا باسم أوبتيون، سوف تتعلم أساسيات تقييم إسو، وكيف أنها تختلف عن إخوتهم في (تبادل التداول) خيارات الأسرة المدرجة، وما هي المخاطر والمكافآت المرتبطة مع عقد هذه خلال حياتهم المحدودة. بالإضافة إلى ذلك، سيتم فحص خطر عقد منظمات المجتمع المدني عندما يحصلون على المال مقابل التدريب المبكر أو المبكر. في الفصل 2، وصفنا منظمات المجتمع المدني على مستوى أساسي جدا. عندما تقرر الشركة أنها ترغب في التوفيق بين مصالح الموظفين مع أهداف الإدارة، طريقة واحدة للقيام بذلك هو إصدار التعويض في شكل أسهم في الشركة. بل هو أيضا وسيلة لتأجيل التعويض. إن منح الأسهم المقيدة وخيارات الأسهم التحفيزية و منظمات المجتمع المدني كلها أشكال يمكن أن تتخذها تعويضات الأسهم. في حين أن خيارات الأسهم وخزونات الأسهم المحظورة هي مجالات هامة من تعويضات الأسهم، فإنها لن يتم استكشافها هنا. وبدلا من ذلك، ينصب التركيز على منظمات المجتمع المدني غير المؤهلة. نبدأ بتقديم وصف مفصل للمصطلحات والمفاهيم الرئيسية المرتبطة بمنظمات المجتمع المدني من وجهة نظر الموظفين ومصلحتهم الذاتية. الاستحقاق. وتواريخ انتهاء الصلاحية والوقت المتوقع لانتهاء الصلاحية، وتسعير التقلب، وأسعار الإضراب (أو ممارسة)، والعديد من المفاهيم المفيدة والضرورية الأخرى. هذه هي اللبنات الهامة لفهم منظمات المجتمع المدني أساسا هاما لاتخاذ خيارات مستنيرة حول كيفية إدارة تعويض الأسهم الخاصة بك. يتم منح موظفي الخدمة المدنية للموظفين كشكل من أشكال التعويض، كما ذكر أعلاه، ولكن هذه الخيارات لا تملك أي قيمة قابلة للتسويق (لأنها لا تتاجر في سوق ثانوية) وهي عادة غير قابلة للتحويل. هذا هو الفرق الرئيسي الذي سيتم استكشافه بمزيد من التفصيل في الفصل 3 الذي يغطي المصطلحات والمفاهيم الأساسية الخيارات، مع تسليط الضوء على أوجه التشابه والاختلاف الأخرى بين العقود المتداولة (المدرجة) وغير المتداولة (إسو). وتتمثل إحدى السمات الهامة لمنظمات الخدمة المدنية في قيمتها النظرية، التي يتم شرحها في الفصل 4. وتستمد القيمة النظرية من نماذج تسعير الخيارات مثل بلاك سكولز (بس)، أو نهج التسعير ثنائي الحدين. وبصفة عامة، فإن نموذج بس المقبول من قبل معظمه كشكل صحيح من تقييم إسو ويلبي معايير مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب)، على افتراض أن الخيارات لا تدفع أرباحا. ولكن حتى إذا كانت الشركة تدفع أرباحا، فهناك نسخة مدفوعة من الأرباح من نموذج بس التي يمكن أن تتضمن تدفق الأرباح في تسعير هذه المنظمات. هناك نقاش مستمر داخل وخارج الأوساط الأكاديمية، في الوقت نفسه، حول كيفية أفضل قيمة منظمات المجتمع المدني، وهو الموضوع الذي هو أبعد من هذا البرنامج التعليمي. ويوضح الفصل الخامس ما ينبغي أن يفكر فيه الممنوح بمجرد منح صاحب العمل إسو. من المهم للموظف (الممنوح) أن يفهم المخاطر والمكافآت المحتملة لمجرد عقد منظمات المجتمع المدني حتى تنتهي. هناك بعض السيناريوهات المنمقة التي يمكن أن تكون مفيدة في توضيح ما هو على المحك وما يجب النظر إليه عند النظر في الخيارات الخاصة بك. ولذلك، فإن هذا القطاع يحدد النتائج الرئيسية من عقد منظمات إوسو الخاصة بك. والشكل العام للإدارة من قبل الموظفين للحد من المخاطر وقفل المكاسب هو التمرين المبكر (أو السابق لأوانه). هذا هو إلى حد ما من معضلة، ويضع بعض الخيارات الصعبة لأصحاب إسو. وفي نهاية المطاف، سيتوقف هذا القرار على الرغبة الشخصية في المخاطرة واحتياجات مالية محددة، على المدى القصير والطويل. ويتناول الفصل السادس عملية التمرين المبكر، واألهداف المالية النموذجية للممنح الذي يأخذ هذا الطريق) والمسائل ذات الصلة (، باإلضافة إلى المخاطر المرتبطة بها والآثار الضريبية) وخاصة االلتزامات الضريبية قصيرة األجل (. ويعتمد عدد كبير جدا من الحائزين على الحكمة التقليدية بشأن إدارة المخاطر في المنظمة التي قد تكون محملة بتضارب المصالح، وبالتالي قد لا تكون بالضرورة الخيار الأفضل. فعلى سبيل المثال، قد لا تؤدي الممارسة الشائعة المتمثلة في التوصية بعملية مبكرة من أجل تنويع الأصول إلى تحقيق النتائج المثلى المرجوة. هناك مقايضات وتكاليف الفرصة التي يجب دراستها بعناية. وإلى جانب إزالة المواءمة بين الموظف والشركة (التي كانت من بين الأغراض المقصودة للمنحة)، فإن الممارسة المبكرة تعرض صاحبها لدغة ضريبية كبيرة (بمعدلات ضريبة الدخل العادية). في المقابل، حامل قفل بعض التقدير في القيمة على إسو (القيمة الجوهرية). خارجي. أو قيمة الوقت، هو القيمة الحقيقية. وهو يمثل قيمة متناسبة مع احتمال الحصول على قيمة أكثر جوهرية. توجد بدائل لمعظم حاملي وحدات الخدمة البيئية لتجنب ممارسة التمرين المبكر (أي ممارسة قبل تاريخ انتهاء الصلاحية). التحوط مع الخيارات المدرجة هو أحد هذه البدائل، والتي تم شرحها بإيجاز في الفصل 7 جنبا إلى جنب مع بعض إيجابيات وسلبيات هذا النهج. یواجھ الموظفون صورة مسؤولیة ضریبة معقدة ومربكة في الغالب عند النظر في اختیاراتھم حول منظمات المجتمع المدني وإدارتھم. قد تكون الآثار الضريبية المترتبة على التمرين المبكر، والضريبة على القيمة الجوهرية كإيرادات التعويض، وليس أرباح رأس المال، مؤلمة وقد لا تكون ضرورية عندما تكون على بينة من بعض البدائل. ومع ذلك، يثير التحوط مجموعة جديدة من الأسئلة والارتباك الناتج عن العبء الضريبي والمخاطر، وهو ما يتجاوز نطاق هذا البرنامج التعليمي. تحتفظ منظمات المجتمع المدني من قبل عشرات الملايين من الموظفين والمديرين التنفيذيين في وغيرها الكثير في جميع أنحاء العالم في حوزة هذه الأصول غالبا ما يساء فهمها والمعروفة باسم تعويض الأسهم. إن محاولة الحصول على التعامل مع المخاطر، سواء الضرائب أو حقوق الملكية، ليست سهلة ولكن القليل من الجهد لفهم الأساسيات سيقطع شوطا طويلا نحو إزالة الغموض عن منظمات المجتمع المدني. وبهذه الطريقة، عندما تجلس مع مخطط المالية أو مدير الثروة، هل يمكن أن يكون مناقشة أكثر استنارة - واحدة من شأنها أن نأمل تمكين لك لجعل أفضل الخيارات حول المستقبل المالي الخاص بك. كيف للتعامل مع خيارات الأسهم وغيرها من تعويض الأسهم هذا مجانا دليل على الانترنت يشرح كيفية التعامل مع الأشكال الأكثر شعبية لتعويض الأسهم، بما في ذلك الأسهم المقيدة، والخيارات غير المؤهلة، وخيارات الأسهم حافز، وخطط شراء الأسهم الموظف. فيرمارك تنشر أيضا كتابين حول الموضوع: النظر في الخيارات الخاصة بك هو للقارئ العام (بما في ذلك المستشارين المحترفين الذين يتعاملون مع هذه المواضيع فقط في بعض الأحيان) استراتيجيات تعويض الأسهم للمستشارين المحترفين الذين يتعاملون مع هذه المواضيع بانتظام Hi8217s قائمة الصفحات المتوفرة في هذا دليل على الانترنت مجانا. وضع مؤسسة الأسهم المنح خيارات غير المؤهلة خيارات الأسهم حافز خيارات شراء الأسهم الموظف